天津綠茵景觀生態建設股份有限公司首次公開發行股票第一次投資風險特別公告

　　天津綠茵景觀生態建設股份有限公司（以下簡稱“綠茵生態”、“發行人”或“公司”）首次公開發行2,000萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已獲中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）證監許可[2017]951號文核準。本次發行采用直接定價方式，全部股份通過網上向社會公眾投資者發行，不進行網下詢價和配售。本次發行的保薦機構（主承銷商）為東莞證券股份有限公司（以下簡稱“東莞證券”、“保薦機構（主承銷商）”）。本次發行將于2017年7月20日（T日）通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）交易系統實施。發行人、保薦機構（主承銷商）特別提請投資者關注以下內容：

　　本次發行價格42.01元/股對應的發行人2016年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為22.98倍，中證指數有限公司發布的“E48土木工程建筑業” 最近一個月靜態平均市盈率為16.69倍（截至2017年6月23日）。本次發行市盈率高于中證指數有限公司發布的行業最近一個月靜態平均市盈率，存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風險，請投資者決策時參考。

　　根據《關于加強新股發行監管的措施》(證監會公告[2014]4號文)的要求，發行人和保薦機構(主承銷商)在網上申購前三周內會連續發布投資風險特別公告，公告的時間分別為2017年6月27日、2017年7月4日和2017年7月11日，敬請投資者重點關注。

　　發行人、保薦機構（主承銷商）特別提請投資者關注以下內容：

　　1、中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。

　　2、本次發行在發行流程，申購、繳款等環節有重大變化，敬請投資者重點關注：

　?。?）本次發行采用直接定價方式，全部股份通過網上向社會公眾投資者發行，不進行網下詢價和配售。本次發行價格為42.01元/股。

　?。?）投資者按照本次發行價格，2017年7月20日（T日，申購日），通過深交所交易系統并采用網上市值申購方式進行申購，投資者進行網上申購時無需繳付申購資金。

　　（3）網上投資者應自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新股申購。

　?。?）投資者申購新股搖號中簽后，應依據2017年7月24日（T+2日）公告的《天津綠茵景觀生態建設股份有限公司首次公開發行股票網上定價發行搖號中簽結果公告》履行繳款義務。T+2日日終，中簽的投資者應確保其資金賬戶有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任，由投資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。投資者放棄認購的股份由保薦機構（主承銷商）包銷。網上投資者繳款認購的股份數量不足本次發行數量的70%時將中止發行。

　?。?）網上投資者連續12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內不得參與新股申購。

　　同時敬請投資者認真閱讀本公告及2017年6月27日刊登在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》和《證券日報》上的《天津綠茵景觀生態建設股份有限公司首次公開發行股票招股說明書摘要》、《天津綠茵景觀生態建設有限公司首次公開發行股票推遲發行公告》及登載于深交所的招股說明書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風險因素”，充分了解投資風險，審慎參與本次新股發行。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水平的影響，經營狀況可能會發生變化，由此可能導致的投資風險應由投資者自行承擔。

　　3、本次發行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務必注意由于上市首日股票流通量增加導致的投資風險。

　　本次發行前的股份有限售期，有關限售承諾及限售期安排詳見招股說明書。

　　4、發行人和保薦機構（主承銷商）綜合考慮發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為42.01元/股。此價格對應的市盈率為：

　　（1）17.23倍（每股收益按照2016年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計算）；

　?。?）22.98倍（每股收益按照2016年度經會計師事務所依據中國會計準則審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算）。

　　5、本次發行價格為42.01元/股，可能存在估值過高給投資者帶來損失的風險。

　　根據中國證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），發行人所在行業為“E48土木工程建筑業”，中證指數有限公司發布的行業最近一個月靜態平均市盈率為16.69倍（截至2017年6月23日），本次發行價格42.01元/股對應的發行人2016年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為22.98倍，高于中證指數有限公司發布的行業最近一個月靜態平均市盈率，主要原因如下：

　　截止2017年6月23日，中證指數發布的土木工程建筑業共有64家上市公司。按照主營業務劃分，這些上市公司主要可分三類：一為主營業務是基礎設施建設的公司，如中國鐵建、中國交建、葛洲壩、四川路橋等，這類公司與發行人主營業務有顯著區別，且市盈率水平普遍較低；二為主營業務是專業工程，如中國化學、中工國際、中化巖土、東南網架等，專業工程涉及領域范圍較廣，市盈率水平亦差異較大；三為園林工程，如：棕櫚股份、花王股份、嶺南園林等，這類公司與發行人主營業務相近，市盈率水平普遍較高。

　　發行人主營業務產品為生態環境建設工程，與上述第三類園林工程上市公司主營業務相近。選取園林工程上市公司市盈率對比情況如下：

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　　數據來源：WIND、上市公司年報

　　本次發行價格42.01元/股對應的以扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計算的市盈率倍數為22.98倍，低于可比上市公司的市盈率。

　　6、發行人和保薦機構（主承銷商）綜合考慮發行人所處行業、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格。任何投資者如參與網上申購，均視為已接受該發行價格，投資者若不認可本次發行定價方法和發行價格，建議不參與本次網上申購。

　　7、本次發行有可能存在上市后跌破發行價的風險。投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發行價，切實提高風險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監管機構、發行人和保薦機構（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發行價。

　　8、若本次發行成功，預計發行人募集資金總額為84,020.00萬元，扣除發行費用約7,205.06萬元后，預計募集資金凈額為76,814.94萬元。募集資金的使用計劃等相關情況請查閱2017年6月27日登載于巨潮資訊網的招股說明書全文。存在因取得募集資金導致凈資產規模增加對發行人的生產經營模式、經營管理和風險控制能力、財務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重要影響的風險。

　　9、本次發行結束后，需經深交所批準后，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準，本次發行股份將無法上市，發行人會按照發行價并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。

　　10、請投資者務必關注投資風險，當出現以下情況時，發行人及保薦機構（主承銷商）將協商采取中止發行措施：

　　（1）網上投資者繳款認購的股份數量不足本次公開發行數量的70%；

　?。?）發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的；

　　（3）中國證監會對證券發行承銷過程實施事中事后監管，發現涉嫌違法違規或者存在異常情形的，責令發行人和保薦機構（主承銷商）暫?；蛑兄拱l行。

　　發生以上情形，發行人和保薦機構（主承銷商）將中止發行并及時予以公告。中止發行后，在本次發行核準文件有效期內，經向中國證監會備案，發行人和保薦機構（主承銷商）可擇機重啟發行。

　　11、發行人、保薦機構(主承銷商)鄭重提請投資者注意：投資者應堅持價值投資理念參與本次發行申購，我們希望認可發行人的投資價值并希望分享發行人的成長成果的投資者參與申購。

　　12、本公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風險，根據自身經濟實力、投資經驗、風險和心理承受能力獨立做出是否參與本次發行申購的決定。

　　發行人：天津綠茵景觀生態建設股份有限公司

　　保薦機構（主承銷商）：東莞證券股份有限公司

　　2017年6月27日