指導(dǎo)小微貸款利率下行，不止存在于銀監(jiān)層面的窗口指導(dǎo)，央行也在出手。

   銀監(jiān)方面，證券時報記者從多家銀行獨(dú)家獲悉，銀監(jiān)部門對部分銀行（以城/農(nóng)商行為主），提出了貸款利率上的最新要求：四季度貸款利率不得高于三季度末。

   多家受訪銀行告訴記者，這樣的指導(dǎo)經(jīng)歷過兩個階段：一是三季度的時候，監(jiān)管要求三季度末的貸款利率水平不得高于一季度末；二是近期，要求四季度末貸款水平不得高于三季度。記者還從接近監(jiān)管的人士獲悉，銀監(jiān)還窗口指導(dǎo)過國有大行，要求小微貸款利率下降100個基點(diǎn)。

   不過，上述均為銀監(jiān)方面的窗口指導(dǎo)，央行則是以文件形式，指導(dǎo)部分地區(qū)降低小微企業(yè)貸款成本。

   記者獲得的監(jiān)管文件顯示，央行分支機(jī)構(gòu)要求轄區(qū)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)高度重視小微企業(yè)金融服務(wù)工作，保證完成工作進(jìn)展，確保年內(nèi)“小微企業(yè)貸款金額增加，小微企業(yè)貸款戶數(shù)增加，小微企業(yè)貸款成本適度降低，小微企業(yè)貸款風(fēng)險有效控制”。

   需要注意的是，央行普惠口徑小微企業(yè)貸款，包括單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款，以及單戶授信小于500萬元的境內(nèi)小微企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、個體工商戶、小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款。

   央行不僅在銀監(jiān)會提出的“兩增兩控”基礎(chǔ)上更為嚴(yán)格，將其變?yōu)?ldquo;兩增一控一降”，而且口徑更為下沉：銀監(jiān)要求針對的是單戶授信1000萬元以下（含）的小微企業(yè)貸款，而央行要求500萬元以下。

   不過，受訪銀行業(yè)人士對記者表示，解決貸款難，可以靠引導(dǎo)貸款資源投放；但解決貸款貴，應(yīng)采用市場手段。因?yàn)椴簧巽y行在開拓小微市場的時候，為了覆蓋人力、物力、精力成本，自然要靠稍微高一點(diǎn)的定價來補(bǔ)低風(fēng)險。“相對大行用5、6個點(diǎn)去做優(yōu)質(zhì)客戶，中小行用12、13個點(diǎn)去做首貸戶也可以理解，畢竟識別風(fēng)險就需要成本。”前述分析師說。

   “我們當(dāng)時網(wǎng)金部做過一個調(diào)研，一筆貸款的凈利息收益低于3000塊，銀行是賠本的，按年化6個點(diǎn)利息來算，單筆5萬以下的貸款，還是賠本的。”有城商行人士幫記者算了一筆賬。

   記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前深圳市場上多家大行的小微貸款抵押年化利率三年期為5.77%左右，小銀行則浮動區(qū)間較大，但大多數(shù)均較年初降低。“大行放出這個利率，真的已經(jīng)是很優(yōu)惠了。”受訪銀行人士稱。